인사이트
커브아웃 딜, M&A 관점에서 본 중요성
커브아웃 딜은 M&A(인수합병) 시장에서 기업이 특정 사업 부문이나 자산을 독립적인 회사로 분리한 후 매각하는 거래 방식입니다. 이 전략은 기업이 핵심
MOMENS
2024년 10월 10일
인사이트
Copyright ⓒ모멘스투자자문㈜. All rights reserved
M&A(인수합병)는 기업 성장이나 구조 조정에 있어 필수적인 전략이지만, 예상치 못한 숨겨진 비용들이 발생할 수 있습니다. 이러한 추가 비용들은 거래가 끝난 후에도 계속해서 영향을 미칠 수 있으며, 사전에 충분히 고려되지 않으면 기업 재정에 큰 부담이 될 수 있습니다. 이번 글에서는 M&A 과정에서 흔히 간과되기 쉬운 숨겨진 비용들과 이를 관리하기 위한 전략들을 소개합니다.
M&A 거래에서 실사는 단순한 형식적인 절차가 아닙니다. 실사를 통해 목표 기업의 재무, 법적 리스크, 자산 상태 등 핵심 정보를 정확하게 파악해야만 성공적인 거래가 가능해집니다.
그러나 많은 기업들이 실사 비용을 과소평가하는 경향이 있습니다. 실사는 금융 전문가, 회계사, 세무사 등 여러 분야의 전문가들이 참여해 심도 있게 진행되며, 시간과 자원이 투입됩니다. 모멘스투자자문은 사전에 발생될 수 있는 비용을 사전에 산출해 예산 관리를 할 수 있는 시스템을 지향하고 있습니다.
M&A가 완료된 후, 인수된 기업과 기존 기업을 통합하는 데에도 상당한 비용이 소요됩니다. 이 통합 과정에는 IT 시스템 통합, 운영 절차의 조정, 조직 문화의 통합 등이 포함됩니다.
특히 IT 시스템 통합은 예산 초과의 주요 원인이 될 수 있는데, 기존 시스템과의 호환성 문제, 데이터 이전 과정에서의 장애 등 예상하지 못한 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 조직 문화가 다른 두 기업을 통합하는 과정에서 발생하는 저항이나 갈등을 해결하는 비용도 무시할 수 없습니다. 이런 통합 비용을 미리 예측하지 못하면 기업의 재정 상태에 큰 부담으로 작용할 수 있습니다.
세금 문제는 인수합병에서 가장 예측하기 어려운 부분 중 하나입니다. 국내외 세금 규제는 매우 복잡하기 때문에 전문가의 사전 자문이 필수적입니다. 고객이 M&A 거래 과정에서 발생할 수 있는 세금 리스크를 최소화할 수 있도록 세밀한 세무 자문을 제공하고 있으며, 세금 부담을 줄이기 위한 최적의 전략을 제시합니다. 예를 들어, 인수 금액의 일부를 주식이나 옵션으로 지급하는 구조를 제안해 세금을 효과적으로 관리할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.
M&A 후 인력 구조 조정 과정에서 발생할 수 있는 비용도 고객이 간과하기 쉬운 부분입니다. 조직 통합을 위해 중복된 직무를 줄이거나 새로운 인력을 고용하는 과정에서 퇴직금, 성과급 등 예상치 못한 비용이 발생할 수 있습니다. 그렇기 때문에 사전에 현재 대표자와 충분한 논의를 통해 인력 구조 조정 리스크를 사전에 분석해야합니다. 특히 중소기업 인수합병에서 중요한 인적 자산의 유지와 관련된 인센티브 전략이 중요할 수 있습니다.
커브아웃 딜은 M&A(인수합병) 시장에서 기업이 특정 사업 부문이나 자산을 독립적인 회사로 분리한 후 매각하는 거래 방식입니다. 이 전략은 기업이 핵심
고령화 사회로 진입하면서 창업자의 은퇴는 더 이상 먼 미래의 이야기가 아닙니다. 특히 중소기업을 운영하는 창업자들 사이에서 은퇴 시점이 다가오면서 자연스럽게
M&A 과정에서 기업 정보를 잠재 인수자에게 공개하는 것은 필수적입니다. 인수자 입장에서 M&A는 회사의 미래를 결정짓는 중요한 결정이기 때문에 철저한 정보
본 사이트 ‘MOMENS INSIGHT’의 내용은 투자권유 및 목적을 가지고 있지 않습니다. 본 사이트의 내용을 사용함으로써 발생하는 당사자간 분쟁 또는 기타 손해에 대해서는 어떠한 법적인 책임도 지지 않습니다. 실제 업무 및 투자와 관련된 사항에 사용되기 위해서는 M&A 및 투자 전문가와의 상담을 통해 진행하는 것을 권장드립니다.
모멘스투자자문 주식회사는 ‘자본시장과 금융투쟁에 관한 법률 제12조’에 따라 전문인력, 자본금, 이해상충 방지 요건 등을 갖추고 대한민국 금융감독기관에 등록된 적격 투자자문사입니다.
ⓒ All Rights reserved MOMENS ADVISORY INVESTMENT