자문사례
볼트온(Bolt-on) 전략이 필요할 때
IPO 과정에서 기업의 미래 성장성을 강조하기 위해 볼트온 M&A 전략을 활용해 투자 매력도를 극대화했어요.
MOMENS
2025년 02월 11일
자문사례
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자녀 승계가 어려운 기업의 경우 매각을 통해 노후 자산과 상속·증여를 효과적으로 설계해야 해요.
2024년 3월
도매업
윤영삼
약 13억 원
약 2억 원
약 1억 원
이번 매각 의뢰 기업은 한 분야의 유통 전문사로, 오랜 업력을 바탕으로 업계에서 안정적인 입지를 구축한 기업이었어요. 국내 시장에서 경쟁사가 많지 않고, 특정 고객층 사이에서는 높은 브랜드 인지도를 보유하고 있었죠. 하지만 대표자가 70대에 접어들면서 기업의 성장 동력이 점점 약해지고 있었고, 자녀들도 경영에 대한 관심이 크지 않아 승계를 원하지 않는 상황이었어요.
기업이 오래 유지되려면 후계자가 경영을 이어가거나, 전문 경영인을 도입하는 방법이 있지만, 후자의 경우에도 일정 수준의 리스크가 존재해요. 특히 오너가 직접 사업을 이끌어온 중견·중소기업에서는 창업주의 경험과 네트워크가 중요한 자산이기 때문에, 경영권을 외부에 맡기는 것이 쉽지 않아요. 이러한 현실적인 고민 끝에, 대표자는 승계를 고려하기보다 매각을 통해 노후 생활을 안정적으로 준비하고, 동시에 자녀에게 효과적으로 재산을 증여하는 방법을 선택하게 되었어요.
이번 사례는 단순히 회사를 파는 것이 아니라, 매각 후 대표자의 재정 계획과 상속·증여 전략까지 함께 고려해야 하는 종합적인 과정이에요. 특히 이번 사례처럼 대표자가 고령이고, 자녀가 기업을 승계하지 않는 경우에는 매각을 통해 확보한 자금이 노후 생활과 상속 재원의 핵심이 되므로, 세금 부담을 최소화하는 전략이 중요했어요.
이에 모멘스투자자문은 협력 회계법인과 함께 매각 및 상속·증여를 동시에 고려한 종합적인 설계를 진행했어요. 매각 시 기업 가치 평가를 정확하게 진행하고, 세금 절감 효과가 높은 방식으로 거래 구조를 설계하며, 매각 후 대표자의 자산 운영 방안까지도 함께 검토했죠. 이를 통해 단순히 매각 대금을 받는 것이 아니라, 합리적인 방법으로 재산을 자녀에게 이전하면서도 노후 재정을 안정적으로 운영할 수 있도록 지원했어요.
모멘스는 매각을 신속하게 진행하는 것과 동시에, 대표자가 가장 유리한 조건으로 매각을 마무리할 수 있도록 전략적으로 접근했어요. 우선, 인수 후보군을 선정할 때 동종업계의 기업뿐만 아니라, 시너지 효과를 기대할 수 있는 다른 산업군의 전략적 투자자(SI)도 함께 고려했어요. 이는 기업의 가치를 극대화할 수 있을 뿐만 아니라, 매각 협상에서 유리한 조건을 확보하는 데도 도움이 되었어요.
또한, 매각 이후 대표자의 개인 자산 관리까지 고려해 상속·증여세 절감이 가능한 거래 구조를 설계했어요. 모멘스만의 맞춤 전략을 활용하면 상속·증여 과정에서 발생하는 세금 부담을 줄이면서도, 대표자가 매각 이후 안정적인 재정 상태를 유지할 수 있도록 제안받을 수 있어요.
이번 사례는 기업 매각이 단순한 사업 종료가 아니라, 대표자의 노후 설계와 자산 승계까지 포함된 전략적인 의사결정이라는 점을 보여줬어요. 모멘스는 기업의 가치를 극대화하는 것뿐만 아니라, 대표자의 재정적 목표까지 고려하는 맞춤형 M&A 자문을 제공하고 있기에 매각 이후의 삶까지도 함께 설계할 수 있도록 한 팀이 되어보세요.
Edit. 곽혜원
※ 본 콘텐츠는 모멘스투자자문을 통해 실제 자문 상담을 받은 사례를 바탕으로 작성되었습니다.
IPO 과정에서 기업의 미래 성장성을 강조하기 위해 볼트온 M&A 전략을 활용해 투자 매력도를 극대화했어요.
대형사도 M&A 과정에서 협상력 확보와 정보 유출 방지를 위해 외부 M&A 자문사가 필요해요.
공동 창업자 사이에 매각 의사가 충분히 조율되지 않은 상태라면 다양한 시나리오를 제시해 조율할 수 있어요.
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