자문사례
가업승계가 어려운 경우, 빠른 매각 전환
자녀 승계가 어려운 기업의 경우 매각을 통해 노후 자산과 상속·증여를 효과적으로 설계해야 해요.
MOMENS
2025년 02월 18일
자문사례
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대형사도 M&A 과정에서 협상력 확보와 정보 유출 방지를 위해 외부 매수자문이 필요하며, 거래 성사 여부를 떠나 신뢰를 기반으로 한 장기적 협력을 지속할 수 있어요.
2023년 6월
IT&SW
윤영삼
약 950억 원
약 25억 원
약 20억 원
매수자문을 의뢰한 기업은 대한민국 사람이라면 누구나 들어봤을 대형사이었어요. 이 기업은 내부적으로도 전략기획, 재무, 법무 등 M&A를 직접 수행할 수 있는 전문가들을 다수 보유하고 있었기 때문에, 일반적인 중소·중견기업과 달리 외부 매수자문이 반드시 필요한 상황은 아니었어요. 하지만 기업 내부에서는 M&A 과정에서 발생할 수 있는 리스크를 신중하게 검토했고, 특히 직접 매수자로 나설 경우 예상되는 문제점들을 고려했어요. 기업 내부에서는 M&A 실행 역량이 충분하다고 판단하면서도, 협상 주도권 확보와 정보 노출 방지를 위해 외부 자문사의 역할이 필요하다는 결론을 내렸어요.
결국, 보다 전략적인 접근을 위해 모멘스투자자문과의 협업을 검토하게 되었어요.
기업이 M&A에서 직접 매수자로 나설 경우 여러 가지 리스크가 발생할 수 있었어요.
첫 번째로, 매수자가 먼저 관심을 보일 경우 협상력이 약화될 가능성이 컸어요. 매도자가 자신들의 기업에 대한 수요가 높다고 판단하면 매각가를 높이거나, 매수자에게 더 불리한 조건을 요구할 가능성이 커지기 때문이에요.
두 번째로, 거래가 무산될 경우 내부적인 전략 정보가 외부로 유출될 우려가 있었어요. 특히 경쟁사가 같은 매물을 검토 중이거나, M&A 시장에서 대형사의 움직임을 주시하고 있는 경우, 사전에 접촉한 매도기업 측에서 민감한 정보가 퍼질 가능성이 있었어요.
마지막으로, M&A 실패가 기업의 대외적인 평판에 영향을 줄 가능성도 고려해야 했어요. 대형사가 특정 기업 인수를 추진하다가 중단하게 되면, 시장에서는 “이 기업은 문제가 있어서 거래가 무산된 것 아니냐”는 의심을 가질 수 있어요. 이런 평판 리스크는 향후 다른 M&A 기회를 놓칠 수도 있기 때문에, 신중한 접근이 필요했어요.
이러한 요소들을 종합적으로 고려했을 때, 모멘스투자자문이 익명의 매수자를 대신하여 매수자문을 진행하는 것이 최적의 전략이었어요.
결과적으로 해당 딜은 가격 조정의 차이를 극복하지 못 해 최종 클로징까지 가지 못 했어요.또한 인수 이후의 운영 계획에서도 매수자와 매도자의 의견 차이가 발생했어요. 하지만 모멘스는 거래가 무산되는 과정에서도 매수자의 이익을 보호하면서 협상을 진행했고, 매수자의 요구 사항을 명확히 전달하며 전략적으로 조율해 나갔어요. 이를 통해 매수자 측 담당자는 모멘스의 전문성을 높이 평가하게 되었어요. 이후 해당 담당자가 이직한 후에도 새로운 매각 자문을 모멘스에 의뢰하면서 협력이 이어졌어요. M&A는 단순히 한 건의 거래 성사 여부만이 중요한 것이 아니라, 장기적인 신뢰와 협력을 기반으로 한 네트워크 형성이 필수적이에요.
모멘스는 단기간 빠른 딜 성사보다 장기적인 관계 구축에 집중하며, 고객의 필요에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공하는 것이 강점입니다.
Edit. 곽혜원
※ 본 콘텐츠는 모멘스투자자문을 통해 실제 자문 상담을 받은 사례를 바탕으로 작성되었습니다.
자녀 승계가 어려운 기업의 경우 매각을 통해 노후 자산과 상속·증여를 효과적으로 설계해야 해요.
IPO 과정에서 기업의 미래 성장성을 강조하기 위해 볼트온 M&A 전략을 활용해 투자 매력도를 극대화했어요.
공동 창업자 사이에 매각 의사가 충분히 조율되지 않은 상태라면 다양한 시나리오를 제시해 조율할 수 있어요.
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