[M&A] LG생활건강, 해태htb 매각 본격화… 3000억원 밸류 예상

LG생활건강이 음료 자회사 해태htb 매각을 본격화하며 이달 예비입찰을 진행해 인수의향서(LOI)를 접수할 예정입니다.
해태htb는 갈아만든배, 봉봉, 코코팜 등 장수 음료 브랜드를 보유한 회사로, 영업·판매 및 브랜드 운영은 LG생활건강이 맡아 사실상 OEM에 가까운 역할을 수행해왔습니다.
이번 거래는 브랜드 IP, 레시피, 국내외 판매권 등 주요 권리의 이전을 전제로 추진돼 해태htb가 생산뿐 아니라 브랜드 운영과 판매 기능을 갖춘 독립 기업으로 전환될 전망입니다.
시장에서는 약 3000억 원 수준의 기업가치가 거론되고 있으며, 이는 영업권 이전 가치가 반영된 것으로 인수 이후 기존 브랜드를 활용한 사업 확장 가능성이 주요 투자 포인트로 평가됩니다.
다만 국내 음료 시장의 한계와 해외 확장을 위한 투자 부담 등으로 인해, 음료 사업을 영위하는 전략적투자자(SI) 및 글로벌 마케팅 역량을 갖춘 재무적투자자(FI)의 참여 여부가 흥행의 열쇠가 될 전망입니다.