[M&A] 케이엘앤파트너스, '맘스터치' 매각 착수…1조원대 밸류 전망

사모펀드(PEF) 운용사 케이엘앤파트너스가 매각 주관사로 씨티증권을 선정하며 맘스터치 매각을 본격화했습니다.
케이엘앤파트너스는 2020년 맘스터치를 인수한 이후 비수익 자회사 정리와 메뉴 효율화를 통해 체질 개선에 집중했으며, 지난해 매출 4790억원, 영업이익 897억원을 기록하며 실적이 크게 개선됐습니다.
EBITDA(상각전영업이익)은 약 1,020억 원 수준으로, F&B 프랜차이즈 업계 멀티플(10~13배)을 적용할 경우 1조원 이상의 기업가치를 인정받을 것으로 예상됩니다.
일본 직영점 확대와 아시아 지역 마스터 프랜차이즈 진출 등 해외 사업 성장성이 주요 매각 포인트로 꼽히고 있으며, 1조원에 달하는 몸값이 예상되는 만큼 해외 인수자 확보가 관건이라는 전망입니다.