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M&A에서 보안 유지 실패 사례와 예방 방법

2024년 09월 12일

M&A 과정에서 기업 정보를 잠재 인수자에게 공개하는 것은 필수적입니다. 인수자 입장에서 M&A는 회사의 미래를 결정짓는 중요한 결정이기 때문에 철저한 정보 검토가 필요합니다. 하지만 이 과정에서 보안 유지에 대한 불안을 느끼는 경우가 많으며, 보안 사고가 발생하기도 합니다. 이번 글에서는 M&A 과정에서 발생할 수 있는 보안 유지 실패 사례와 이를 방지할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다.

실패 사례: 보안 유지의 중요성을 간과한 대가

최근 한 화장품 제조업체의 대표님과의 상담에서 보안 유지 실패 사례를 접할 수 있었습니다. 이 대표님은 화장품 브랜드를 직접 운영하며, 가장 매출이 좋은 라인을 자체 제작하고 자체 마케팅 팀에서 관리하는 등 독립적으로 회사를 운영하고 있었습니다. 피로감을 느끼던 중 M&A 제안을 받고 매각을 결심하게 되었는데, 이 과정에서 잠재 인수자에게 제품 생산 과정, 디자인, 브랜딩 방식 등 핵심 정보를 공유했습니다.

문제는 이 잠재 인수자가 새롭게 화장품 브랜드를 설립하려는 경쟁사였다는 점입니다. 대표님이 제공한 정보를 바탕으로 비슷한 제품이 시장에 출시되었고, 이로 인해 큰 피해를 입었습니다. 이는 M&A에 대한 기본적인 지식 부족과 인수 주체에 대한 철저한 검증이 이루어지지 않은 것이 주된 원인이었습니다.

M&A 과정에서의 보안 유지 방안

M&A의 성공을 위해서는 필연적으로 회사의 기술, 재무 정보, 영업 비밀 등을 잠재 인수자에게 제공해야 합니다. 그러나 이러한 정보가 경쟁사에 노출될 위험을 방지하기 위해, 다음과 같은 3가지 과정을 반드시 거치는 것이 좋습니다.

M&A 주관사를 통한 인수자의 신분 및 인수 여력 검증
신뢰할 수 있는 M&A 주관사는 인수 주체의 신분(개인, 단체, 법인)을 철저히 검토하여, 명확하지 않은 인수 주체와의 협상을 막습니다. 모멘스투자자문은 인수 주체 검토를 통해 신뢰할 수 있는 잠재 인수자를 선정하고, 무분별한 매칭을 지양합니다. 이는 M&A 과정에서 보안 유지를 위한 첫걸음이 됩니다.
비밀유지협약서(NDA) 작성
비밀유지협약서는 인수자와 매각자가 협상 과정에서 공유할 정보의 범위와 비밀 유지 방식을 명확히 규정합니다. 특히 중요한 조항으로는 비밀 유지 대상 정보와 적용 범위, 계약 미체결 시 정보 폐기 및 반환 의무, 비밀 유지 미이행 시 보상 범위 등이 있습니다. NDA는 인수의향서(LOI)와 함께 작성하는 것이 일반적이며, 상황에 따라 작성 시기를 조정할 수 있습니다.
DataRoom 활용
NDA는 법적 보호 수단으로 유용하지만, 실질적 보안 유지 방안으로는 DataRoom의 활용이 필수적입니다. DataRoom은 권한이 부여된 대상자에게만 정보 열람을 허용하는 가상 공간으로, 민감한 정보의 안전한 공유를 보장합니다. 중소기업의 경우 NDA만으로도 충분한 보안 유지가 가능하지만, 기밀성이 높은 기업 정보가 있을 경우 DataRoom을 활용하여 보안을 강화할 수 있습니다.

M&A에서 보안 유지는 성공적인 거래 성사를 위한 핵심 요소입니다. 보안 유지에 대한 불안으로 매각을 주저하신다면, 다수의 성공 사례를 보유한 모멘스투자자문과 함께 안정적인 M&A를 진행해보시기 바랍니다. 철저한 보안 유지와 검증 과정을 통해, 안심하고 매각을 진행할 수 있는 환경을 제공해 드리겠습니다.