자문 요청

인사이트

중소기업 M&A, 딜 클로징 관점에서의 성공 전략

2024년 07월 29일

Copyright ⓒ모멘스투자자문㈜. All rights reserved

중소기업 M&A(인수합병)는 많은 중소기업 대표들이 기업의 미래와 가치를 고민하는 중요한 결정입니다.

특히 딜 클로징 단계에서는 여러 변수들이 복합적으로 작용하여 최종 계약 체결에 큰 영향을 미칩니다. 많은 대표들이 “내 기업의 가치가 없으면 어떻게 할까?”라는 걱정을 하지만, 실제로 대부분의 기업은 고유한 가치를 지니고 있으며, 이를 필요로 하는 매수자를 찾는 것이 관건입니다.

기업의 고유한 가치

기업 가치는 일반 소비재처럼 정해진 가격이 없기 때문에, 각각의 기업은 고유한 강점을 가지고 있으며, 이러한 강점을 필요로 하는 수요층이 분명히 존재합니다. 기업의 가치는 0원이 아니라, 단지 그 가치를 알아봐 줄 매수자를 찾지 못한 것일 뿐입니다.

물론, 사업에 대한 비전이 전혀 없거나 오랜 기간 자본 잠식 상태라면 폐업이 더 나을 수 있습니다. 그러나 정상적인 활동이 가능한 기업이라면 그 가치는 절대 무시될 수 없습니다. 기업 가치를 평가할 때 중요한 요소와 그 평가 방법에 대해 자세히 알아보겠습니다.

기업의 상대적 가치

기업 가치는 보는 관점에 따라 달라질 수 있습니다. 어떤 이에게는 가치가 낮게 보일 수 있지만, 다른 이에게는 꼭 필요한 기업이 될 수 있습니다.

예를 들어, 최근 모멘스투자자문에 해양 운수업을 운영하는 대표님이 연락을 해왔습니다. 이 대표는 특수 화물을 운송하기 위한 라이센스가 필요했지만, 직접 취득하는 것이 시간적으로 어려워 해당 라이센스를 보유한 기업을 인수하려고 했습니다. 이처럼 특정 상황과 필요에 따라 기업은 매우 높은 가치를 지닐 수 있습니다.

M&A 협상 시 기업가치평가 방법

중소기업 M&A의 핵심 요소

  1. 정확한 기업가치 평가
    중소기업 M&A 에서는 기업의 가치를 정확하게 평가하는 것이 가장 중요합니다. 매수자와 매도자가 기업의 가치를 다르게 평가할 수 있기 때문에, 객관적인 가치 평가가 필요합니다. 이는 재무제표, 시장 분석, 경쟁사 비교 등을 통해 이루어집니다.
    그러나 객관적 지표 이외에도 M&A 협상 과정에서 다양한 변수가 존재하기 때문에 충분한 사전 미팅을 통해 조율이 이루어져야 합니다.
  2. 전문인력의 활용
    모멘스투자자문은 데이터 전문가, 스타트업 마케팅 리더, 대기업 전략실 출신 VC 컨설턴트, 초대형 IB 출신 기업금융 전문가 등 다양한 분야의 전문가들이 모여 기업 가치를 정확하게 도출하는 데 도움을 줍니다. 이러한 전문 인력의 활용은 기업의 실제 가치를 평가하고, 매수자와 매도자 간의 이해 차이를 줄이는 데 큰 역할을 합니다.
  3. 시장 이해와 전략적 접근
    스타트업 M&A 시장에서는 기업의 성장 배경이 다양해 매수자와 매각 자문 기관 모두 기업에 대한 이해도가 떨어질 수 있습니다. 이러한 이해도 부족은 기업 가치 평가에 어려움을 초래합니다. 따라서 중소기업 M&A에서는 시장과 기업에 대한 깊은 이해가 필수적입니다. 특히, 디지털 기술을 활용한 성장 과정을 이해하고 이를 평가할 수 있는 능력이 중요합니다.
  4. 딜 클로징 전략
    딜 클로징 단계에서는 계약 조건을 명확히 하고, 양측의 요구사항을 조율하는 전략이 필요합니다. 이는 법률, 재무, 인사 등 다양한 측면에서 고려되어야 합니다. 또한, 잠재적 리스크를 최소화하고, 계약 후 통합 계획을 마련하는 것이 중요합니다.

딜 클로징의 성공을 위한 구체적 전략

  1. 실사 (Due Diligence)
    매수자는 기업의 재무 상태, 법적 문제, 운영 실태 등을 철저히 조사하여 잠재적인 리스크를 파악해야 합니다. 이는 딜 클로징 후 예상치 못한 문제를 방지하고, 계약 조건을 명확히 하는 데 도움을 줍니다.
  2. 명확한 계약 조건 조율
    계약서에는 거래 금액, 지불 조건, 인수 후 통합 계획, 사후 관리 방안 등이 명확히 명시되어야 합니다. 이는 양측 간의 오해를 방지하고, 원활한 딜 클로징을 도와줍니다.
  3. 커뮤니케이션
    매수자와 매도자 간의 지속적인 커뮤니케이션은 딜 클로징의 성공에 중요한 역할을 합니다. 양측의 요구사항을 명확히 이해하고, 이를 반영한 협상 전략을 마련하는 것이 중요합니다.
  4. 전문가의 조언
    법률, 재무, HR 등 다양한 분야의 전문가 조언을 적극 활용하여 딜 클로징 과정에서 발생할 수 있는 다양한 문제를 사전에 방지할 수 있습니다.
  5.  

목차

M&A 문의하기

많은 회사들이 모멘스를 통해 M&A 자문을 받았습니다.
모멘스를 통해 당신만의 M&A 성공 스토리를 만들어보세요.
무료 자문 상담 받아보기

더 많은 인사이트 관련 글

투자 유치,모멘스투자자문,모멘스IB
인사이트

투자 유치 후 지분 희석된 기업의 매각 과정

스타트업은 혁신적인 아이디어를 현실화하고 시장에서 빠르게 성장하기 위해 Seed, Pre-A, Series A 등 다양한 투자 라운드를 거칩니다. 하지만 이런 과정에서

MOMENS 2024년 11월 22일
중소기업 M&A
인사이트

정보의 비대칭이 있는 중소기업 M&A

중소기업 M&A(인수합병)는 대기업이나 상장 기업 M&A와는 달리 정보의 비대칭이 크다는 특징이 있습니다. 이는 중소기업이 보유한 정보가 상대적으로 제한적이거나 체계적으로 정리되지

MOMENS 2024년 11월 12일
MOMENS INSIGHT 로고

사이트맵

M&A

계산기

모멘스투자자문 (주)

  • 대표. 예승진
  • 사업자등록번호. 113-88-02035
  • TEL. 02-6737-1300
  • Mail. 03@momens.kr
  • Address. 서울특별시 구로구 디지털로33길 48, 306호

본 사이트 ‘MOMENS INSIGHT’의 내용은 투자권유 및 목적을 가지고 있지 않습니다. 본 사이트의 내용을 사용함으로써 발생하는 당사자간 분쟁 또는 기타 손해에 대해서는 어떠한 법적인 책임도 지지 않습니다. 실제 업무 및 투자와 관련된 사항에 사용되기 위해서는 M&A 및 투자 전문가와의 상담을 통해 진행하는 것을 권장드립니다.

모멘스투자자문 주식회사는 ‘자본시장과 금융투쟁에 관한 법률 제12조’에 따라 전문인력, 자본금, 이해상충 방지 요건 등을 갖추고 대한민국 금융감독기관에 등록된 적격 투자자문사입니다.
ⓒ All Rights reserved MOMENS ADVISORY INVESTMENT

제도권 금융사 조회